Was ist eine Annuität?
Die Annuität ist die gleichbleibende Rate, mit der du ein Darlehen zurückzahlst – sie setzt sich aus Zinsen und Tilgung zusammen. Zu Beginn der Laufzeit fließt der größte Teil der Rate als Zinsen an die Bank; mit jeder Zahlung sinkt die Restschuld, der Zinsanteil schrumpft und der Tilgungsanteil wächst. Die Rate selbst bleibt über die gesamte Zinsbindung konstant – das macht die Finanzierung planbar.
So entwickelt sich die Restschuld
Der Verlauf ist typisch: In den ersten Jahren tilgst du nur langsam, weil fast nur Zinsen gezahlt werden. Beispiel: 200.000 € zu 4 % auf 20 Jahre – von der Jahresannuität (14.716 €) sind im ersten Jahr rund 8.000 € Zinsen und nur 6.716 € Tilgung. Erst in der zweiten Laufzeithälfte kippt das Verhältnis: Dann arbeitet fast die gesamte Rate für die Rückzahlung. Genau deshalb lohnt es sich, die anfängliche Tilgung hoch anzusetzen (siehe Tilgungs-Rechner).
Annuität vs. Ratendarlehen
Beim Ratendarlehen ist umgekehrt die Tilgung konstant und die Rate sinkt mit der Zeit, weil immer weniger Zinsen auf die schrumpfende Restschuld anfallen. Das ist insgesamt etwas günstiger, startet aber mit einer deutlich höheren Rate. Das Annuitätendarlehen ist deshalb der Standard bei Baufinanzierungen: gleiche Rate vom ersten bis zum letzten Monat, leichter zu budgetieren.